Eine Schiffsreise entführt die Geschwister Max und Marie erneut in die magische Welt des bösen Zauberers Kro. Dieses mal erscheint der Zauberer in Gestalt eines Piratenkapitäns, und er hat die Elfe Mo als Galionsfigur an sein Schiff gefesselt. Obwohl es anfangs so aussieht, als hätte der Magier mit den Kindern leichtes Spiel, muss er bald feststellen, dass sie ihm zähen Widerstand leisten. Wird es den Geschwistern gelingen, die Elfe Mo zu befreien und in ihre Welt zurückzukehren?