Ein Storch bringt Frau Jumbo, einer Elefantendame im Zirkus, ein Baby. Doch wegen seiner großen Ohren wird es von allen nur verspottet und bekommt den Namen Dumbo. Schon bald wird Dumbo von seiner liebevollen Mutter getrennt. Doch Dumbo findet einen Freund: den ebenso klugen wie redseligen Mäuserich Timotheus. Er hat die Idee, Dumbo zum Star zu machen! Kann Timotheus Dumbo zu Erfolg verhelfen, und wird Dumbo wieder mit seiner Mutter vereint?