Professor Paulchen ist das verfressenste, liebste, klügste Pony der Welt - jedenfalls für Hanna. Und sie muss es schließlich wissen, denn Paulchen ist ihr Pony. Zusammen leben sie auf Hof Fliederbusch, dem schönsten Ponyhof weit und breit.

Das gibt es doch nicht! Paulchen steht auf der Weide und tut so, als ob nichts gewesen wäre. Und dabei war er doch eben noch verschwunden. Hanna hat ihn überall gesucht - und das nicht zum ersten Mal. Was führt er im Schilde? Ob es etwas mit dem Zirkus auf der Stadtwiese zu tun hat? Hanna und Julia legen sich zusammen auf die Lauer ...