An einem Herbsttag in der zweiten Hälfte des 16. Jahrhunderts werden in London zwei Knaben geboren. Tom Canty im Armenviertel und Prinz Edward, der lang ersehnte Thronfolger, im königlichen Schloss. Zufällig lernen sie sich eines Tages kennen und vertauschen beim Spiel ihre Kleider. Verblüfft erkennen sie vor dem Spiegel, wie sehr sie sich ähneln. Da wird der kleine Prinz in Toms Lumpen davongejagt, während der Bettelknabe im Schloss auf seine Krönung vorbereitet wird.