Endlich Ferien! Der kleine Drache Kokosnuss und seine Freundin Matilda sind mit ihrem Floß unterwegs zur Schildkröteninsel. Doch plötzlich werden sie von einem Piratenschiff gekapert. Der berüchtigte Piratenkapitän Jim lässt Kokosnuss und Matilda in Ketten legen. Doch dann bricht auf dem Schiff eine Meuterei aus und der Schlimme Jim braucht die Hilfe des kleinen Drachen ...