Endlich Ferien! Billy, Anna, Jimmy und Andy können es kaum erwarten, den Sommer im magischen Wald Watefall Woods zu verbringen. Da rufen ihre Elfenfreunde sie zu Hilfe: Das Volk wird von seltsamen Wesen angegriffen, angeführt von einer rätselhaften roten Frau. Können Billy und seine Freunde verhindern, dass der Wald in Gefahr gerät?