Das magische Baumhaus bringt Philipp und Anne nach Venedig. Dort begeben sich die beiden auf die Suche nach einer mysteriösen Dame und landen dabei im dunklen Palastkerker. Schließlich finden sie heraus, worin ihre Mission besteht: Sie müssen die Stadt vor einer schlimmen Katastrophe bewahren! Nur der Herrscher der Meere kann ihnen dabei helfen. Doch wo können sie diese geheimnisvolle Person finden?