Die Geschwister Wendy, John und Michael erhalten eines Nachts geheimnisvollen Besuch: Peter Pan taucht in ihrem Zimmer auf, der Junge, der niemals erwachsen wird. Er nimmt die drei Kinder mit ins Nimmerland - eine magische Insel, die von Feen, Piraten und Indianern bewohnt wird. Dort erleben die Kinder die tollsten Abenteuer. Brenzlig wird es, als sie von dem gefürchteten Piraten Kapitän Hook entführt werden. Wird Peter Pan sie befreien können? Und werden Wendy, John und Michael je wieder nach Hause zurückkehren?