Julius kann es kaum erwarten, sein neues Buch aus Balduins wundersamer Bücherwelt zu lesen. Es dauert nicht lange und schon befindet er sich wieder inmitten eines spannenden Abenteuers. Auf der Insel der lebendigen Erinnerungen trifft er auf Baumwichtel, Krogodos und viele weitere geheimnisvolle Geschöpfe. Sie alle warten sehnsüchtig auf jemanden, der die einstige Farbenpracht und das verloren gegangene glückliche Lachen auf die Insel zurückbringt. Es gilt, einen guten Plan zu finden und neue Freunde aus manch brenzliger Lage zu befreien. Ob Julius und die Kobolde Katzenauge, Naseweis, Raubein und Quassel Paulchen helfen können?