Bitiou, fils de paysans dans l'Égypte des pharaons, est fasciné par les chevaux. Un jour, il se joint aux troupes de Ramsès II qui regagnent Memphis. Arrivé au palais, Bitiou se faufile jusqu'aux écuries royales. Sa passion pour les chevaux va le conduire à bien des problèmes mais lui feront aussi rencontrer le roi d'Égypte et Vaillant, le plus beau cheval de son souverain. Ensemble, le jeune homme et l'étalon vont vivre des aventures sur les bords du Nil...